Πέμπτη, 04 Ιούλιος 2024 03:26

Αποκαλείται ο “Καναδός Γουόρεν Μπάφετ” εξαιτίας των ομοιοτήτων των επενδυτικών του κινήσεων με αυτές του διάσημου Αμερικάνου επενδυτή. Ο Prem Watsa, άλλωστε, δεν κρύβει τον δημόσιο θαυμασμό του για τον “Σοφό της Ομάχα”, όπως είναι το προσωνύμιο του Μπάφετ, προτιμά όμως να κρατά χαμηλούς τόνους και να μιλά με αριθμούς. Όπως για παράδειγμα τα 25 δισ. δολάρια που διαχειρίζεται η Fairfax Financial Holdings Limited, η εισηγμένη στο χρηματιστήριο του Τορόντο εταιρεία συμμετοχών χρηματοοικονομικών υπηρεσιών της οποίας είναι ιδιοκτήτης και επικεφαλής, αλλά κυρίως η απόδοση του 100% που συνολικά έχουν πετύχει από το 2007 έως σήμερα οι τοποθετήσεις της σε μετοχικές αξίες. Η Fairfax είναι εδώ και λίγα 24ωρα κάτοχος του 15% των μετοχών της Eurobank Properties, της εταιρείας επενδύσεων σε ακίνητα που ελέγχεται από τον όμιλο Eurobank, με την αξία της συναλλαγής να διαμορφώνεται στα 42,8 εκατ. ευρώ. Τίμημα που αποτιμά την εταιρεία στα 289 εκατ. ευρώ, με την τρέχουσα χρηματιστηριακή της αξία στο Χ.Α. να ανέρχεται στα 271 εκατ. ευρώ. Πρόκειται για ένα deal που προσφέρει αξία τόσο στη Lamda Development, η οποία πούλησε τις μετοχές (θα προκύψει κέρδος από τη μεταβίβαση της τάξης των 8,6 εκατ. ευρώ, το οποίο θα συμπεριληφθεί στα αποτελέσματα της εταιρείας στο γ’ τρίμηνο του 2012), όσο και για τον νέο επενδυτή καθώς η μετοχή της Eurobank Properties βρίσκεται σε διαπραγμάτευση με σημαντικό discount έναντι της εσωτερικής αξίας της (NAV), άνω του 60%.

Η Fairfax αποκτά θέση σε ένα ενδιαφέρον portfolio ακινήτων, σε Ελλάδα και Βαλκάνια. Η Eurobank Properties στο τέλος του 2011 είχε στο χαρτοφυλάκιό της 56 ακίνητα, τα περισσότερα από τα οποία στην Ελλάδα (38 στην ευρύτερη περιοχή των Αθηνών, 12 σε άλλες μεγάλες πόλεις), Μεταξύ αυτών, κτίρια γραφείων όπως το Kifissias Plaza στο Μαρούσι, επταόροφο εμπορικό ακίνητο στην Ερμού και εξαόροφο κτίριο γραφείων στη Σταδίου, ενώ διαθέτει δύο εμπορικά ακίνητα στην Σερβία, τρία στην Ρουμανία (σε Ιάσιο και Βουκουρέστι) και ένα στην Ουκρανία. Από την εκμετάλλευσή τους, πέρυσι ο κύκλος της ΑΕΕΑΠ διαμορφώθηκε στα 43 εκατ. ευρώ και τα κέρδη μετά από φόρους στα 5,6 εκατ. ευρώ. Ορόσημο Η είσοδος ενός τόσο σημαντικού επενδυτικού μεγέθους στην ελληνική αγορά ακινήτων είχε προετοιμαστεί επιμελώς. Όπως είναι σε θέση να γνωρίζει το Capital.gr, ο ινδικής καταγωγής Prem Watsa, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Fairfax Financial Holdings, είχε επισκεφθεί πέρυσι την Άνοιξη την Αθήνα και εκτός του τότε υπουργού Οικονομικών Γ. Παπακωνσταντίνου, συναντήθηκε με τραπεζίτες και τουλάχιστον τρεις Έλληνες επιχειρηματίες «πρώτης γραμμής». Σύμφωνα με όσα είχαν γίνει γνωστά από τις επαφές του σε ελληνικός έδαφος, ήδη από την περίοδο εκείνη ο επικεφαλής της Fairfax είχε αναφέρει πως οι αποτιμήσεις πολλών assets βρίσκονταν σε ελκυστικά επίπεδα και ότι υπήρχαν “ενδιαφέρουσες ευκαιρίες”, ενώ είχε ενημερωθεί και για το πρόγραμμα αποκρατικοποιήσεων που προωθείται.

H επιδείνωση της ύφεσης κατέστησε σαφώς πιο ελκυστικά πολλά assets, όπως φάνηκε στην περίπτωση της Eurobank Properties αλλά και της Jumbo. Προ μηνός, η Fairfax αύξησε τη θέση της στο μετοχικό κεφάλαιο της γνωστής αλυσίδας στο 5,4%. Η απόκτηση του 15% της Eurobank Properties από τη Fairfax θεωρείται από παράγοντες της αγοράς ως την πρώτη έμπρακτη ένδειξη επιστροφής μεγάλων, συντηρητικού επενδυτικού προσανατολισμού, funds στην εγχώρια αγορά. Τα κεφάλαια αυτά, αναφέρουν οι ίδιοι, μπορεί να εμφανίζονται ουσιαστικά ότι εκτίθενται σε ρίσκο λόγω μιας πιθανής επιδείνωσης των συνθηκών στην Ελλάδα, στην πραγματικότητα όμως αναλαμβάνουν το “στοίχημα” –ρισκάροντας ένα πολύ μικρό μέρος των κεφαλαίων τους– ενός recovery story, το οποίο εάν κερδηθεί θα αποδώσει τα μέγιστα... Δεν είναι η πρώτη φορά που ο 62χρονος σήμερα Prem Watsa επιδιώκει να ανακαλύψει αξία εκεί όπου άλλου βλέπουν μόνο προβλήματα. Πρόσφατα έγινε ο μεγαλύτερος ιδιώτης μέτοχος της γνωστής RIM (Blackberry) που ίδρυσε ο ελληνικής καταγωγής Μάικ Λαζαρίδης, η οποία δείχνει να έχει χάσει τη μάχη απέναντι σε εταιρείες όπως η Apple και η Samsung με αποτέλεσμα την κάθετη υποχώρηση της τιμής της μετοχής της στο αμερικανικό χρηματιστήριο. Θεωρείται, λόγω της τοποθέτησής σε μια εγχώρια εταιρεία που επενδύει σε ακίνητα, πως η Fairfax θα βολιδοσκοπήσει την απόκτηση συμμετοχών στο ελληνικό real estate. Κανείς δεν θα μπορούσε σε αυτό το στάδιο να αποκλείσει μια ευρύτερη συνεργασία με τη Lamda Development, την εταιρεία ανάπτυξης ακινήτων του ομίλου Eurobank, η οποία συμμετέχει στους διαγωνισμούς του Ταμείου Αποκρατικοποιήσεων για το IBC (Διεθνές Κέντρο Ραδιοτηλεόρασης), το ακίνητο στην περιοχή Αφάντου της Ρόδου και βέβαια για το Ελληνικό.

Πηγή:www.capital.gr

Πέμπτη, 04 Ιούλιος 2024 03:26

Η Fairfax Financial Holdings Limited προχώρησε χτες, στην αγορά 9.017.987 μετοχών της Eurobank Properties ΑΕΕΑΠ, στην τιμή των €4,75 ανά μετοχή. Πωλητής ήταν η Lamda Development A.E. Η Fairfax Financial Holdings Limited, με έδρα το Τορόντο του Καναδά, είναι μία εταιρεία συμμετοχών χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, της οποίας σκοπός είναι να επιτυγχάνει υψηλή απόδοση των επενδεδυμένων κεφαλαίων της και την ανάπτυξη μακροχρόνιας αξίας για τους μετόχους της. Η Fairfax βρίσκεται υπό την παρούσα διοίκηση από το 1985 και έχει πάνω από $25 δις υπό διαχείριση κεφάλαια. Ο κος Wade Burton, αντιπρόεδρος της Hamblin Watsa, θυγατρικής της Fairfax Financial Holdings Limited θα ενταχθεί στο Διοικητικό Συμβούλιο της Eurobank Properties ΑΕΕΑΠ τον Σεπτέμβριο του 2012. Είναι προφανές ότι η υλοποίηση της συναλλαγής αυτής γίνεται σε μία κρίσιμη στιγμή της ελληνικής οικονομίας και αποδεικνύει την εμπιστοσύνη του επενδυτή για την πορεία της.

Πέμπτη, 04 Ιούλιος 2024 03:26

Κάθετη ήταν η πτώση των αξιών του χαρτοφυλακίου ακινήτων της Eurobank Properties κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους, με αποτέλεσμα η εισηγμένη εταιρεία επενδύσεων σε ακίνητα (ΑΕΕΑΠ) να εγγράψει ζημίες ύψους 27,1 εκατ. ευρώ, έναντι κερδών 8,2 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο διάστημα του 2011. Η αξία των ακινήτων της εταιρείας μειώθηκε κατά 46,1 εκατ. ευρώ κατά το φετινό πρώτο εξάμηνο, έναντι μείωσης 11,8 εκατ. ευρώ την περσινή περίοδο. Τα έσοδα από τα ενοίκια, μετά από τις επισφαλείς απαιτήσεις, παρουσίασαν μείωση κατά 9% από 21,8 εκατ. ευρώ, σε 19,8 εκατ. ευρώ. Μειωμένα ήταν κατά το πρώτο εξάμηνο τα έσοδα από μισθώματα και της MIG Real Estate, καθώς διαμορφώθηκαν σε 2,45 εκατ. ευρώ, έναντι 2,63 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περσινή περίοδο, υποχωρώντας κατά 6,3%.

Η MIG Real Estate κατέγραψε καθαρή ζημία (μετά από φόρους) ύψους 5,9 εκατ. ευρώ, έναντι ζημίας 1,43 εκατ. ευρώ κατά το αντίστοιχο διάστημα του 2011. Αιτία της αύξησης των ζημιών ήταν οι λογιστικές ζημίες που προέκυψαν από την αναπροσαρμογή των ακινήτων σε εύλογες αξίες, καθώς αυτές ανήλθαν σε 7,4 εκατ. ευρώ. Η μείωση αυτή της αξίας των ακινήτων της εταιρείας αποδίδεται στις συνεχιζόμενες αρνητικές εξελίξεις στην οικονομία και κατά συνέπεια και στην αγορά ακινήτων. Χωρίς τις εν λόγω ζημίες, η εταιρεία εμφανίζει καθαρά κέρδη (μετά από φόρους) ύψους 1,5 εκατ. ευρώ. Το χαρτοφυλάκιό της αριθμεί 34 ακίνητα, η αξία των οποίων ανέρχεται σήμερα σε 53,5 εκατ. ευρώ.Συνολικά, η εταιρεία εκμισθώνει 26.660 τ.μ. γραφείων και καταστημάτων.

Μείωση κατέγραψαν κατά το πρώτο εξάμηνο τα ενοποιημένα λειτουργικά κέρδη της Trastor, καθώς διαμορφώθηκαν σε 1,5 εκατ. ευρώ, έναντι 2,5 εκατ. ευρώ. Αντίστοιχα, τα ενοποιημένα αποτελέσματα της επενδυτικής εταιρείας ακινήτων (ΑΕΕΑΠ), μετά τον υπολογισμό των ζημιών από την αποτίμηση των ακινήτων του χαρτοφυλακίου της στην εύλογη αξία, διαμορφώθηκαν σε ζημίες ύψους 3 εκατ. ευρώ, έναντι κερδών 700.000 ευρώ κατά το πρώτο εξάμηνο του προηγούμενου έτους. Οι ζημίες από την αποτίμηση στην εύλογη αξία διαμορφώθηκαν σε 4,5 εκατ. ευρώ, από ζημίες 1,8 εκατ. ευρώ, καθώς η οικονομική κρίση επιδεινώθηκε, πλήττοντας αντίστοιχα και τις αξίες στην αγορά ακινήτων. Οσον αφορά τα συνολικά έσοδα από μισθώματα, αυτά ανήλθαν σε 2,4 εκατ. ευρώ, έναντι 3,4 εκατ. ευρώ, μια μείωση η οποία αποδίδεται κυρίως στην πώληση του ακινήτου της εταιρείας στην οδό Κοραή, πριν από περίπου ένα χρόνο.

Πέμπτη, 04 Ιούλιος 2024 03:26

Ολοκληρώνεται η διαδικασία εκσυγχρονισμού του εμπορικού κέντρου της Lamda Development στη Θεσσαλονίκη, καθώς το Mediterranean Cosmos δέχθηκε επενδύσεις συνολικού ύψους 5 εκατ. ευρώ, κυρίως προς την κατεύθυνση της αισθητικής του αναβάθμισης, ενώ ριζικά ανακαινίστηκαν και οι κοινόχρηστοι χώροι του. Η κίνηση αυτή δρομολογήθηκε από τα τέλη του 2010, όταν η διαχείριση του εμπορικού κέντρου πέρασε εξ ολοκλήρου στα χέρια της Lamda Development. Οι αλλαγές ξεκίνησαν από την αλλαγή του «μείγματος» των ενοικιαστών-καταστημάτων, καθώς αποχώρησαν αρκετές εταιρείες για να αντικατασταθούν από νέες. Συνολικά από το 2010 και μέχρι σήμερα, στο κέντρο έχουν ενταχθεί πάνω από 50 νέα καταστήματα, με τελευταίες προσθήκες τις αλυσίδες Intersport, H&M και Apple. Στο επίκεντρο, από το Πάσχα και μετά έχει βρεθεί η ένταξη του πολυκαταστήματος Attica σε νέο χώρο επιφάνειας άνω των 3.500 τ.μ., που διαφοροποίησε αισθητά την εικόνα του κέντρου και το καταναλωτικό κοινό στο οποίο απευθύνεται. Αξίζει πάντως να σημειωθεί ότι κατά το πρώτο τρίμηνο, ο κύκλος εργασιών υποχώρησε κατά 8% σε σχέση με το αντίστοιχο διάστημα του 2011, ενώ μικρή πτώση της τάξεως του 4% σημείωσε και η επισκεψιμότητα του κέντρου. Οσον αφορά την επαναλαμβανόμενη κερδοφορία, δηλαδή τα κέρδη χωρίς να υπολογίζεται η απομείωση της αξίας του ακινήτου, λόγω της αναπροσαρμογής στην εύλογη αξία, κατέγραψαν πτώση της τάξεως του 13,5% και διαμορφώθηκαν σε 3,2 εκατ. ευρώ, έναντι 3,7 εκατ. ευρώ κατά το αντίστοιχο διάστημα του προηγούμενου έτους. Πλέον, στις αλλαγές που απομένουν είναι η μετατροπή της χρήσης του υπόγειου πάρκινγκ των 3.200 θέσεων, από δωρεάν σε επί πληρωμή. Το γεγονός φέρεται να έχει θορυβήσει τόσο τους ενοικιαστές των δεκάδων εμπορικών καταστημάτων του κέντρου, όσο βέβαια και τους επισκέπτες-καταναλωτές. Σε ανακοίνωσή της επί του θέματος, η διοίκηση του Mediterranean Cosmos τονίζει πως ο χώρος του πάρκινγκ στο αναβαθμισμένο εμπορικό κέντρο θα λειτουργεί με ακόμα πιο υψηλές προδιαγραφές ασφαλείας και νέες υπηρεσίες, όπως ενισχυμένη φύλαξη όλο το 24ωρο και βελτίωση-αύξηση του φωτισμού.