Πολλοί άνθρωπο αντιμετωπίζουν το δίλημμα αν θα πρέπει να πληρώσουν το χρέος με τα μετρητά που βρεθήκαν να έχουν ή να τα επενδύσουν . Προκειμένου να αποφασίσετε αν θα πληρώσετε το χρέος ή θα επενδύσετε , θα πρέπει να λάβετε υπόψη :τις βέλτιστες επενδυτικές επιλογές , την ανοχή του κινδύνου και την κατάσταση των ταμειακών ροών.

Επενδυτικές Επιλογές

Καταρχήν , η απόφασή σας θα πρέπει να βασίζεται στο κόστος του δανεισμού μετά φόρων αλλά και στην καθαρή μετά από φόρους απόδοση. Η ανάλυση αυτή σας βοηθά να διαπιστώσετε το καθαρό κόστος αλλά και το καθαρό όφελος από κάθε απόφαση. Αν είστε επιχειρηματίας, μπορείτε επίσης να επενδύσετε στην επιχείρησή σας και όχι τη μείωση του χρέους. Από την άλλη πλευρά, αν είστε στο στάδιο της συνταξιοδότησης και το επενδυτικό σας προφίλ είναι πιο συντηρητικό, τότε η αποπληρωμή χρέους είναι μία καλή προοπτική.

Ανοχή κινδύνου

Κατά τον καθορισμό του κινδύνου, πρέπει να λάβετε υπόψη τα ακόλουθα:

• Ηλικία

• Εισόδημα

• Χρονικό ορίζοντα

• Φορολογική κατάσταση

• Τυχόν άλλα κριτήρια που είναι μοναδικό για εσάς

Για παράδειγμα, αν είστε νέος και σε θέση αποδεχτείτε το κίνδυνο να χαθούν χρήματα από μία επένδυση τότε  έχετε υψηλότερη ανοχή κινδύνου και την οικονομική δυνατότητα να επενδύσετε πιο επιθετικά σε σχέση με την αποπληρωμή χρέους.

Αν όμως έχετε πιεστικά προβλήματα, όπως  υψηλό κόστος υγειονομικής περίθαλψης, μπορείτε να επιλέξετε, επίσης, να μην πληρώσετε το χρέος.Ωστόσο, αντί να επενδύσετε τα μετρητά σε μετοχές ή σε άλλα περιουσιακά στοιχεία με υψηλότερο κίνδυνο, μπορείτε να επιλέξετε να κρατήσετε μετρητά και επενδύσεις σταθερού εισοδήματος

Μια δεύτερη συνιστώσα της ανοχής κινδύνου είναι η προθυμία σας να αναλάβετε τον κίνδυνο. Αν είστε επιθετικός επενδυτής, μάλλον θα θέλατε να επενδύσετε τα υπερβάλλοντα μετρητά σας, αντί να πληρώσετε το χρέος. Αν είστε αρκετά επιφυλακτικός απέναντι στους κινδύνους υπό την έννοια ότι δεν μπορείτε ούτε τη σκέψη ότι θα χάσετε χρήματα μέσω της επένδυσης αλλά  ταυτόχρονα δεν θέλετε να χρωστάτε τότε , ίσως είναι καλύτερα να χρησιμοποιήσετε τα μετρητά για να πληρώσετε τα χρέη σας. Ωστόσο, αυτή η στρατηγική μπορεί να αποδεικτεί μπούμερανγκ. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής, ο οποίος αποπληρώνει το στεγαστικό δάνειο με το μεγαλύτερο μέρος των μετρητών του μπορεί να αντιμετωπίσει αδιέξοδο σε περίπτωση πχ χάσει την δουλειά του.

Μετρητά και Χρέος

Χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι λένε ότι το ιδανικό είναι ,να έχει κάποιος σε μετρητά τις δαπάνες 6 μηνών και  οι δόσεις του δανείου το 25-33% του προ φόρων εισοδήματος. Πριν ξεκινήσετε τις επενδύσεις ή την μείωση του χρέους, μπορεί να θέλετε να οικοδομήσετε ένα «μαξιλάρι» από μετρητά, έτσι ώστε να μπορέσετε να ξεπεράσετε οποιαδήποτε απρόβλεπτα γεγονότα συμβούν στη ζωή σας. Στη συνέχεια, μπορείτε μα εξοφλήσετε την πιστωτική κάρτα λόγω υψηλών επιτοκίων και μετά να δείτε το θέμα των επενδύσεων Αν έχετε δημιουργήσει ένα "μαξιλάρι" σε μετρητά και έχετε ένα λογικό χρέος ως ποσοστό του εισοδήματος, μπορείτε άνετα να επενδύσετε. Λάβετε υπόψη ότι ορισμένες απαιτήσεις, όπως πχ το στεγαστικό σας, δεν είναι κακό. Μετά από φόρους η απόδοση των επενδύσεων σας είναι πιθανόν να είναι υψηλότερες από ό, τι το κόστος του δανείου.

Αν είστε ελεύθερος επαγγελματίας, με μετρητά τότε θα πρέπει να εξετάστε το θέμα με βάση τα δεδομένα της επιχείρησης σας. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι ένας επιχειρηματίας με αρκετά σφιχτές ταμειακές ροές παίρνει απροσδόκητα 10.000 ευρώ . Όμως το χρέος του είναι και αυτό 10.000. Χρωστά 3.000 με επιτόκιο 7% και 7.000 με 8%. Μπορεί να πληρώσει μόνο ένα ποσό αυτό με την μικρότερη μηνιαία δαπάνη εξυπηρέτησης ή την μικρότερη οφειλή . Η πληρωμή της μικρότερη οφειλής απελευθερώνει ένα μηνιαίο ποσό δαπάνη ενώ χρησιμοποιεί τις υπόλοιπες 7.000 για την ανάπτυξη της επιχείρησης ή ως μαξιλάρι για καταστάσεις έκτακτης.

Συμπέρασμα :Το αν θα πληρώσετε το χρέος ή θα επενδύσετε δεν εξαρτάται μόνο από οικονομικό περιβάλλον σας, αλλά και από την οικονομική κατάστασή σας.

Πριν μερικά χρόνια, οι περισσότεροι άνθρωποι πίστευαν ότι τα πιο ασφαλή καταφύγια σε περιόδους οικονομικής κρίσης ήταν : ο χρυσός και τα ακίνητα. Η στεγαστική φούσκα που έσκασε το 2007 έδειξε ότι τα ακίνητα είναι καταφύγιο μόνο όταν δεν χρειάζεσαι να τα πουλήσεις. Από την άλλη πλευρά, σε όλη αυτή την χρονική περίοδο ο χρυσός ξεκίνησε ένα ράλι με τις τιμές να έχουν ανέβει περί το 20% . Το ερώτημα για πολλούς είναι σε αυτή την αναμέτρηση ποιος θα είναι τελικά ο νικητής;

ΑΚΙΝΗΤΑ.

Η αγορά ακινήτων σε ΗΠΑ , Μεγάλη Βρετανία αλλά και σε Ελλάδα , Ιρλανδία και Ισπανία δεν φαίνεται ότι συνέρχεται από την κρίση.

Στις ΗΠΑ, η απειλή του ρεκόρ κατασχέσεων θα αποτελέσει ένα ανασταλτικό παράγοντα για την ανάκαμψη των τιμών και οι περισσότεροι αναλυτές προβλέπουν σταθερότητα. Στη Μ. Βρετανία όλοι οι αναλυτές συμφωνούν ότι για το 2011 η ανάκαμψη δεν είναι ορατή. Από εκεί και πέρα άλλοι βλέπουν τις τιμές να σταθεροποιούνται άλλοι να υποχωρούν 5% και οι πιο απαισιόδοξοι προβλέπουν απώλειες που μπορεί να φτάσουν στο 10%. Σε τροχιά ύφεσης θα είναι η αγορά στην Ιρλανδία και στην Ισπανία.

Αναφορικά με την Ελλάδα, με τα σημερινά δεδομένα η ανάκαμψη είναι μία πολύ μακρινή υπόθεση. Οι τιμές στην καλύτερη περίπτωση θα εμφανίστουν σημάδια σταθεροποίησης και στην χειρότερη θα υπάρξει μία μέση υποχώρηση της τιμής 5-7%. Από την άλλη πλευρά, η τελευταία έρευνα του ΙΟΒΕ έδειξε ότι οι το κλίμα στους κατασκευαστές βρίσκεται σε επίπεδα αρνητικού ρεκόρ και γενικά δεν υπάρχει ούτε μία θετική ένδειξη στην αγορά η οποία πλήττεται από την κάμψη της ζήτησης και την υπερφορολόγηση.

Αυτά όσο αφορά την τρέχουσα χρονιά. Αντίθετα οι μακροχρόνιες προοπτικές είναι θετικές σύμφωνα με την ιστορική εμπειρία η οποία δείχνει ότι σε βάθος χρόνου οι ονομαστικές τιμές εμφανίζουν αυξητική τάση.

ΧΡΥΣΟΣ

Η τιμή του χρυσού εμφανίζει πτωτικές τάσεις στις τρεις από τις τελευταίες πέντε εβδομάδες . Όμως υπάρχουν πολλοί που προβλέπουν περαιτέρω άνοδο. Η Goldman Sachs για παράδειγμα έχει προβλέψει άλμα του χρυσού στα $ 1575 μέχρι το τέλος του τρέχοντος έτους. Οι αναλυτές υποστηρίζουν ότι η ενίσχυση θα συνεχιστεί αφού:

1. Θα υπάρξουν πληθωριστικές πιέσεις

Οι περισσότερες κεντρικές τράπεζες πιστεύουν ότι θα υπάρξει άνοδος του πληθωρισμού γεγονός που ενισχύει την αύξηση της τιμής του χρυσού.

2. Βρίσκεται σε εξέλιξη ένα «πόλεμος ισοτιμιών»

Οι ΗΠΑ διαμαρτύρονται για την ισοτιμία του νομίσματος της Κίνας,. Η Ιαπωνία διαμαρτύρεται για το αδύναμο δολάριο. Η Βραζιλία κάνει καταγγελίες για συναλλαγματικό πόλεμο. Σε ένα τέτοιο περιβάλλον φυσικά η αγορά του χρυσού είναι ένα ασφαλές καταφύγιο. Αν σ ‘ αυτά προστεθούν και οι συζητήσεις που γίνονται για την επαναφορά της σύνδεσης του χρυσού με το νομισματικό σύστημα , τότε…

3. Οι κεντρικές τράπεζες αγοράζουν χρυσό και πάλι.

Οι κεντρικές τράπεζες ανακάλυψαν το χρυσό, κυρίως στις αναδυόμενες αγορές. Κίνα και την Ινδία αναμένεται να είναι μεγάλοι αγοραστές το 2011.

4. Ευρωζώνη :Η κρίση δεν έχει ακόμη επιλυθεί.

Η αβεβαιότητα που επικρατεί στην ευρωζώνη δεν έχει κοπάσει. Η συζήτηση των «δύο ταχυτήτων» στη ευρωζώνη, καθώς και η δυνατότητα μιας μικρότερης νομισματικής ένωσης είναι αψευδείς μάρτυρες για την ακαταστασία των προβλημάτων της ζώνης του ευρώ.

5. Ζούμε σε έναν επισφαλή κόσμο.

Η ανασφάλεια για ενδεχόμενες ενεργειακές κρίσεις , τρομοκρατικές επιθέσεις , οικονομική κρίση είναι τα σημάδια για το ότι ζούμε σε ένα εξαιρετικά επισφαλή κόσμο. Για πολλούς ένα κομμάτι χρυσού είναι ένα κομμάτι ασφάλειας.

Βραχυχρόνια λοιπόν οι τάσεις είναι θετικές αλλά μακροχρόνια το ράλυ δεν είναι φυσιολογικό να διατηρηθεί

Μία αύξηση των επιτοκίων μπορεί να ρίξει περισσότερο τις τιμές κατοικίας; Εξαρτάται ,είναι η απάντηση. Προσπαθήσαμε να «δανειστούμε» από την εμπειρία του εξωτερικού-γιατί δεν υπάρχουν ανάλογα παραδείγματα στην Ελλάδα. Στα μέσα του 1981, η FED ανέβασε βασικά της επιτόκια . Τα επιτόκια στα 30ετη στεγαστικά από 11% τον Ιούνιο του 1979 τινάχθηκαν πάνω από 16% μέχρι τον Απρίλιο του 1980. Οι δόσεις ανά 100.000 δολάρια εκτοξευτήκαν στα $ 1.347 από 1.109 δολάρια. Η επίπτωση στις τιμές των κατοικιών; Ο όγκος αυξήθηκε περισσότερο από 15% από το 1979 έως το 1981. Το 1987, η Fed σταδιακά αύξησε το βασικό επιτόκιο από 6% σε 6,75% στα τέλη Απριλίου και στις αρχές Μαΐου. Τα επιτόκια στα στεγαστικά αυξήθηκαν σχεδόν μιάμιση εκατοστιαία μονάδα και οι δόσεις κατά 13%, σε περίπου 913 δολάρια ανά $ δανείστηκε 100.000. Οι τιμές των κατοικιών αυξήθηκε κατά 9% το έτος αυτό. Ο πληθωρισμός κατά μέσο όρο ήταν μόλις 3,6%. Το 2003 τα επιτόκια στα στεγαστικά δάνεια πληρωμές αυξήθηκαν σχεδόν 11% .δανειστεί 100.000. Η αύξηση σηματοδότησε μια ευρεία οικονομική ανάκαμψη Αμέσως μετά την άνοδο 2003, παρατηρήθηκε έκρηξη των τιμών κατά 42%. Αυτό δεν σημαίνει ότι οι τιμές των κατοικιών δεν βουλιάζουν λόγω επιτοκίων αλλά για άλλους λόγους. Απασχόληση, εισοδήματα και οικονομική ανάπτυξη κατά πάσα πιθανότητα θα «αποφασίσουν» τι θα συμβεί στη συνέχεια…

Υπάρχουν πολλά πράγματα που πρέπει να λαμβάνονται υπόψη κατά την αγορά ενός σπιτιού. Δεδομένου ότι οι περισσότεροι αγοραστές αναμένεται ότι μελλοντικά θα αγοράσουν ένα μεγαλύτερο και καλύτερο σπίτι, η αξία μεταπώλησης είναι ένας σημαντικός παράγοντας στη διαδικασία λήψης αποφάσεων. Ο λόγος; Διότι θα χρησιμοποιήσετε τα έσοδα από την πώληση ενός σπιτιού για να αγοράσετε το επόμενο. Αν και κανείς δεν μπορεί να εγγυηθεί ότι η αξία του σπιτιού σας θα αυξηθεί, υπάρχουν κινήσεις που μπορούν να μεγιστοποιήσει τις πιθανότητες να αυξήσετε το μελλοντικό σας κέρδος.

«Θέση, θέση, θέση»

Η σωστή τοποθεσία είναι η πιο συνηθισμένη υπόδειξη στην αγορά ακινήτων. Ωστόσο, τι σημαίνει " αυτό ; Η ιδέα είναι να αγοράσετε ένα σπίτι που θα προσελκύσει το μεγαλύτερο αριθμό πιθανών μελλοντικών αγοραστών. Μια προσεκτική επιλογή της τοποθεσίας μπορεί να περιορίσει τις δυνητικές αρνητικές επιρροές στην μελλοντική αξία μεταπώλησης και να μεγιστοποιήσει τις θετικές. Η εστίαση στην αξία μεταπώλησης απαιτεί από εσάς λάβετε υπόψη πολλούς παράγοντες όπως:

Τοπική κοινότητα

Πριν ξεκινήσετε να ψάχνετε για σπίτι πρέπει να επιλέξετε γειτονιά δηλαδή επιμέρους αγορά. Είναι το πρώτο βήμα και μπορεί να συμβάλει στη μεγιστοποίηση της μελλοντικής δυνητικής αξίας μεταπώλησης.

Οικονομική Σταθερότητα

Η οικονομική κατάσταση της περιοχής είναι ένας σημαντικός παράγων. Ποσοστά ανεργίας, περιορισμένος αριθμός κατασχέσεων και εισοδηματικό επίπεδο είναι εκείνα τα στοιχεία που συνθέτουν το οικονομικό προφίλ μίας αγοράς που μπορεί να διατηρήσει την οικονομική της ευρωστία.

Υπηρεσίες

Εμπορικές υποδομές, δίκτυο συγκοινωνιών αλλά και σωστές υπηρεσίες καθαριότητας είναι μερικά από τα στοιχεία που δίνουν αξία σε μία περιοχή. Σε αυτά θα πρέπει να προσθέσετε τους ελεύθερους χώρους και τους χώρους «πρασίνου» αλλά και την ποιότητα των υπηρεσιών αστυνόμευσης.

Σχολεία

Ακόμα και αν δεν έχετε εσείς παιδιά σε σχολική ηλικία , οι σχολικές υποδομές είναι ένας σημαντικός παράγοντας για τους περισσότερους αγοραστές. Εξετάστε με προσοχή τις σχολικές μονάδες που υπάρχουν στην περιοχή αλλά και εκείνες που πρόκειται να δημιουργηθούν.

Περιβάλλον

Περιοχές με περιβαντολλογική επιβάρυνση και κυκλοφορικό φόρτο είναι ο πιο ασφαλής τρόπος για να χαλάσετε την καθημερινότητα σας και να περιορίσετε την τιμή μεταπώληση. Και εδώ δεν μιλάμε μόνο για κεντρικές λεωφόρους ή βιομηχανίες. Ακόμα και ένας δρόμος της γειτονιάς που χρησιμοποιείται ως παράκαμψη μπορεί να σημαίνει ηχορύπανση όλο το 24ωρο.