Οι κόποι και η προσπάθεια ετών ανταμείφθηκε. Οχι μόνο πληρώνετε την δόση του στεγαστικού σας δανείου αλλά έχετε κατορθώσει να συγκεντρώσετε ένα κομπόδεμα που αντιπροσωπεύει το υπολειπόμενο ποσό του δανείου. Το δίλημα είναι : Να αποπληρώσω το δάνειο ή να κρατήσω τα χρήματα; Η απάντηση δεν είναι απλή ή μάλλον θα προέλθει απο μία διαδικασία ανάλυσης των οικονομικών σας δεδομένων. Το πρώτο πράγμα που θα πρέπει να κάνετε είναι να υπολογίσετε το κόστος δανεισμού -συμπεριλαμβανομένου και του φορολογικού- και το καθαρό όφελος απο τις επενδύσεις-μετά την αφαίρεση της φορολογίας. Αν το κομπόδεμα είναι επενδεδυμένο σε μετοχές, ομόλογα και καταθέσεις και διαπιστώσετε ότι η καθαρή απόδοση των χρημάτων σας είναι υψηλότερη απο το κόστος εξυπηρέτησης του δανείου μετά από φόρους τότε γιατί να αποπληρώσετε το δάνειο; Αν το κομπόδεμα είναι επενδεδυμένο στην επιχείρηση σας και μπορεί να βοηθήσει στην ρευστότητα τότε η απάντηση είναι προφανής. Όμως βρίσκεστε κοντά στην συνταξιοδότηση .Τότε είστε υποχρεωμένος να ακολουθήσετε μία πιο συντηρητική πολιτική. Τι σημαίνουν όλα αυτά; Ότι η απόφαση είναι συνάρτηση :

* Ηλικίας

* Εισοδηματος

* Αποδοτικότητας

* Χρονικού ορίζοντα

* Φορολογικής κατάστασης

* Οποιαδήποτε άλλου κριτηρίου που είναι μοναδικό σε σας

Για παράδειγμα , αν είστε νέος τότε έχετε περισσότερα περιθώρια χρόνου και επιθετικής διαχείρισης των επενδύσεων σας. Αν έχετε πιεστικά προβλήματα , όπως είναι το υψηλό κόστος της υγειονομικής περίθαλψης, μπορείτε επίσης να επιλέξετε ν να μην πληρώσετε το χρέος . Ωστόσο, στην περίπτωση αυτή θα πρέπει να αναπροσαρμόσετε το αποταμιευτικό σας χαρτοφυλάκιο προς την κατεύθυνση των μετρητών. Αν είστε επιθετικός επενδυτής , μάλλον θα θέλετε να επενδύσετε τις αποταμιεύσεις αντί να πληρώσετε το χρέος . Αν είστε αρκετά επιφυλακτικός απέναντι στους κινδύνους υπό την έννοια ότι δεν μπορείτε να αντέξετε στη σκέψη ότι θα χάσετε χρήματα μέσω της επένδυσης και απεχθάνεστει κάθε είδος οφειλής , ίσως είναι καλύτερα να πληρώσετε τα χρέη σας . Ωστόσο, αυτή η στρατηγική μπορεί να αποτύχει . Για παράδειγμα, η πρόωρη αποπληρωμή αν συνδυαστεί με ανεργία μπορεί να οδηγήσει σε απρόβλεπτες καταστάσεις.

Σκέφτεστε ότι ήλθε η ώρα της αγοράς. Εντάξει ! Όμως σκεφτείτε και τα παρακάτω:

Υπολογίστε τις δόσεις

Το 43% του εισοδήματος για την πληρωμή δόσεων δανείων και παγίων εξόδων της κατοικίας είναι μία ασφαλής διαδρομή για να μη τιναχθεί ο προϋπολογισμός σας στον αέρα. Όλες οι πληρωμές δηλαδή τόκοχρεωλυτικές δόσεις συν νέες δαπάνες στέγασης σας , κ.λπ. - δεν θα πρέπει να ξεπερνούν το 43% του μηνιαίου σας ακαθάριστο εισόδημα. Για παράδειγμα, αν μηνιαίο ακαθάριστο οικογενειακό εισόδημά σας είναι 4.000 ευρώ , πολλαπλασιάστε τον αριθμό αυτό 0,43 . 1.720 ευρώ είναι το συνολικο που θα πρέπει να δαπανήσετε για τις πληρωμές του χρέους συμπεριλαμβανομένης της στέγασης. Τώρα, ας υποθέσουμε ότι έχετε μηνιαίες ελάχιστες πληρωμές για : κάρτες 120 ευρώ , ένα δάνειο αυτοκινήτου 240 ευρώ και διάφορα 120 ευρώ . Με αυτόν τον κανόνα , έχετε διαθέσιμα 1.240 ευρώ ανά μήνα . Αυτό όμως είναι οριακό και σημαίνει ότι δεν θα χαθεί κάποια δουλειά στην οικογένεια ή δεν πάρετε άλλο δάνειο που θα επιβαρύνει τον προϋπολογισμό σα. Για να αισθάνεστε ασφαλείς κρατήστε ένα περιθώριο 30% περίπου του ορίου.

Οι άλλες δαπάνες.

Αν κινείστε οριακά στο όριο του 43% λάβετε υπόψη ότι μπορεί κάτι απροβλεπτο να σας αλλάξει την ζωή και να σας περικόψει δαπάνες που σας ομορφαίνουν την ζωή. Μήπως είναι προτιμότερο να κινηθείτε προς την λύση ένος φθηνότερου σπιτιού για να προασπίσετε την καθημερινότητα σας;

Μην αγοράσετε ένα σπίτι Βασισμένοι σε μελλοντικό εισόδημα

Επειδή τα πάντα μπορεί να συμβούν πχ ΦΠΑ, περισότεροι φόροι, αναεργία κ.α μη βασίσετε την αγορά σε μελλοντικό εισόδημα γιατι σε περιόδους ύφεσης το πιό πιθανό είναι να πάνε τα πράγματα χειρότερα. Σκεφτείτε την μεγαλύτερη προκαταβολή Περισσότερη προκαταβολή σημαίνει: * Μικρότερες πληρωμές . * Περισσότερες επιλογές τραπεζών . Φυσικά ενώ υπάρχουν πολλά οφέλη στη μεγαλύτερο προκαταβολή, αυτό δεν σημαίνει ότι θυσιάζουμε αποταμιεύσεις έκτακτης ανάγκης. Οι κατάλληλες συνθήκες

Εκμεταλλεύτείτε την εποχικότητα.

Για παράδειγμα θέλετε να αγοράσετε ένα εξοχικό, τηλεφωνήστε σε ένα καλό ξενοδοχείο και ρωτήστε πότε είναι off .Όμως είναι δύσκολο να αγοράσετε έχοντας τις τέλειες συνθήκες . Θα μπορούσατε να αποφασίσετε να περιμένετε να αγοράσετε ένα σπίτι , επειδή οι τιμές πεφτουν προσδοκώντας ακόμα μεγαλύτερη πτώση , αλλά στη συνέχεια οι τιμές ανεβαίνουν και δεν μπορείτε πλέον να αγοράσετε ένα σπίτι στην περιοχή που θέλετε .

Οι επενδύσεις σε επαγγελματικά ακίνητα είναι "μακρυνές" για τους περισσότερους μικρούς και μεσαίους επενδυτές . Μήπως όμως αυτό δεν είναι και τόσο ρεαλιστικό; Τα εμπορικά ακίνητα είναι ακίνητα που χρησιμοποιούνται (ιδιοχρησιμοποιουνται ή μισθώνονται) για να παρέχουν ένα χώρο εργασίας .Τα εμπορικά ακίνητα, περιλαμβάνουν κτίρια γραφείων , εμπορικά κέντρα ,αίθουσες κινηματογράφων , εστιατόρια και καταστήματα ( τόσο στον εμπορικό και βιομηχανικό κλάδο). Τα ακίνητα πωλούνται από την αρχική φάση κατασκευής αλλά εξίσου συνηθισμένη είναι και η πώληση με το μισθωτήριο συμβόλαιο αφού αυτό παρέχει το πλεονέκτημα για τον αγοραστή ενός εισοδήματος γεγονός που επηρεάζει και την τιμή.

Ένα από τα μεγαλύτερα πλεονεκτήματα των εμπορικών ακινήτων είναι οι υψηλές μίσθωσης που φθάνουν σε επίπεδα ρεκορ σε περιπτώσεις αγοών που είναι καορεσμένες και υψηλής προβολής πχ καταστήματα στην Ερμου. Σε περιοχές αυτές τα εμπορικά ακίνητα μπορεί να έχουν εντυπωσιακές αποδόσεις και τις σημαντικές μηνιαίες ταμειακές ροές. Οι τιμές μίσθωσης συνήθως υπολογίζεται ως τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο . Για παράδειγμα, στην Κηφισίας η τιμή ανά ττετραγωνικό μέτρο κινείται εελαφρώς χαμηλότερα απο το επίπεδο των 20 ευρώ το τετραγωνικό μέτρο. Ενα απο τα πλεονεκτήματα είναι επίσης η μεγαλύτερη διάρκεια της μίσθωσης σε σύγκριση με τις κατοικίες αν και ο πρόσφατος νόμος ανέτρεψε το καθεστώς της 12ετίας και αυτό δίνει την δυνατότητα στον ιδιοκτήτη για σταθερότητα των ταμειακών ροών .

Τα μειονεκτήματα είναι ότι τα ακίνητα προσαρμόζονται στις ανάγκες της επιχείρησης που τα μισθώνει και αυτό μπορεί να σημαίνει επιπλέον κόστος στην περίπτωση που η δαπάνη αναληφθεί απο τον ιδιοκτήτη ή που χρειαστεί αποκατάσταση προκειμένου να εγκατασταθεί ένα νέος μισθωτής. Παράλληλα ένα απαγγελματικό ακίνητο απαιτεί περισσότερο χρόνο διαχείρισης σε σύγκριση με την κατοικία και αυτο μεταφράζεται σε χρήμα. Ένα επίσης στοιχείο είναι ότι τις περισσότερες φορές ο ιδιοκτήτης εξαρτάται απο το πως θα πάνε οι δουλειές του ενοικιαστή. Δηλαδή αν οι δουλειές δεν πανε καλά τότε και το συμβόλαιο μπορεί να σπάσει και ενοίκια να μη εισπράττονται . Σήμερα μάλιστα , που η κρίση έχει κτυπήσει ο κίνδυνος αυτός είναι κάτι παραπάνω απο πιθανός. Αυτό σημαίνει δικαστήρια, χρόνος και ψυχική ταλαιπωρία.

Επομένως οι άνθρωποι που είναι οι πλέον κατάλληλοι για επενδύσεις σε εμπορικά ακίνητα είναι εκείνοι που είτε έχουν γνώσεις για την οικονομία και το επιχειρείν είτε μπορούν να αγοράσουν την γνώση αυτή. αφού είναι απαραίτητητη για να μπορείτε να χειριστείτε το χρόνο και το κόστος που συνδέεται με μια επένδυση σε εμπορικά ακίνητα .Ένα άλλο είδος του επενδυτή, που θα επωφεληθεί είναι ένας επιχειρηματίας που αποκτά δικό του χώρο εργασίας και δεν χρειάζεται να πληρώνει νοίκια. Το ιδανικό ακίνητο βρίσκεται σε περιοχή όπου η διαθεσιμότητα είναι είναι χαμηλή και ο διαθέσιμος χώρος για νέες ανταγωνιστικές επενδύσεις είναι περιορισμένος. Χαμηλή προσφορά και μεγάλη ζήτηση και τοποθεσία είναι το κλειδί που διαμορφώνουν υψηλές ενοικίασης.)

Ο σημαντικότερος παράγοντας που επηρεάζει την τιμή του χρυσού είναι τα αποθέματα που κατέχουν οι κεντρικές τράπεζες ανά τον κόσμο. Αυτή είναι μια κληρονομιά από την εποχή του χρυσού κανόνα που διήρκεσε απο το 1821 μέχρι και το 1971. Σύμφωνα με στοιχεία το 2003, αυτό το απόθεμα αποτελούνταν από 33.000 τόνους .Εκτιμάται ότι μόλις το 10% του βάρους αυτού προέρχεται απο εξορρυκτικές δραστηριότητες και προωθείται στην αγορά . Δηλαδή οι κεντρικές τράπεζες είναι ουσιαστικά οι ρυθμιστές της αγοράς αφού τα αποθέματα τους μπορούν να καλύψουν την ζήτηση για 10 χρόνια. Σήμερα στην πραγματικότητα , ο χρυσός δεν είναι τίποτε άλλο παρά ένα εμπόρευμα όπως το σιτάρι, το κακαο και το πετρέλαιο επομένως η στάση που θα πρέπει να κρατήσει ο επενδυτης απέναντι στον χρυσό συναρτάται άμεσα απο την προσφορά και τη ζήτηση. Η ιδιαίτερότητα του είναι όμως ότι αποτελεί και μία μορφή ασφάλισης σε περιοόδους πολιτικής και οικονομικής αβεβαιότητας. Επίσης, ο χρυσός μπορεί να είναι χρήσιμη σε περιόδους υπερπληθωρισμού , δεδομένου ότι μπορεί να ασφαλίσει την αγοραστική δύναμη πολύ καλύτερα από ό, τι ένα χαρτονόμισμα κατά τη διάρκεια αυτών των περιόδων. Ωστόσο, αυτό ισχύει για τα περισσότερα αγαθά. Φυσικά , ο υπερπληθωρισμός με τα σημερινά δεδομένα είναι πολύ μακρυά και αυτό περιορίζει την χρησιμότητα του. Επομένως , με δεδομένο ότι η βιομηχανική ζήτηση αντιπροσωπεύει μόνο το 10% της συνολικής ζήτησης και το υπόλοιπο 90% ανάγκες επένδυσης, αποταμίευσης ή κερδοσκοπίας μήπως ήλθε η ώρα να γίνουμε πιο επιφυλακτική με το ράλυ των τιμών; Αν σκεφτεί κανείς πως πριν λίγα χρόνια τινάχθηκαν στα ύψη οι τιμές άλλων εμπορευμάτων και την ανώμαλη προσγείωση που ακολούθησε λίγη επιφυλακτικότητα δεν βλάπτει.