Αγορά ή Ενοικίαση με μαθηματικά

Στη σημερινή αγορά, με την αβεβαιότητα να κυριαρχεί η μόνη βεβαιότητα για το μέλλον, είναι ότι διαχρονικό ερώτημα : « ενοικίαση ή αγορά» γίνεται όλο και πιο περίπλοκο. Για παράδειγμα, σε νέες περιοχές της Αττικής όπως για παράδειγμα ο Γέρακας . Το 2009 καταγράφηκε μία πτώση των τιμών πώληση περί το 20% . Το 2010 η πτώση ανακόπηκε και σήμερα πολλοί προβλέπουν ότι την τρέχουσα χρονιά θα σημειωθεί μία οριακή υποχώρηση. Στην περίπτωση αυτή πως είναι δυνατό να διακρίνουμε ποια επιλογή θα μπορούσε να είναι καλύτερη; Ναι, λένε οι εμπειρογνώμονες, αρκεί να εξετάσει κάποιος τους εξής αριθμούς:

-την αξία του σπιτιού(τρεχουσα και μελλοντική)

-το ποσό του δανείου

-το ποσό της συμμετοχής στο δάνειο(δηλαδή πόσα χρήματα βάζει από την τσέπη του)

-το ποσό του ενοικίου που πληρώνει.

-ένα πολύ συντηρητικό σενάριο για την εξέλιξη των τιμών πώλησης σε βάθος 15ετίας.

- ένα πολύ συντηρητικό σενάριο για την εξέλιξη των τιμών ενοικίου σε βάθος 15ετίας

Η πρώτη κίνηση είναι να πάρετε μία κενή σελίδα και να την χωρίσετε στα τρία. Στην μία πλευρά θα γράψετε την σημερινή αξία του σπιτιού και τις προβλέψεις για την πορεία των τιμών ανά χρόνο στην επόμενη 15ετία. Δύσκολο ; όχι και τόσο αν θέσετε ως παραδοχή ότι θα υπάρξει πτώση για την επόμενη τριετία και άνοδος για το υπόλοιπο χρονικό διάστημα με ένα μέσο ετήσιο ποσοστό χαμηλότερο από εκείνο της περιόδου 2004-2007. Τι θα κερδίσετε με αυτό τον τρόπο; Θα υπολογίστε την μελλοντική υπεραξία του σπιτιού. Φυσικά με την χρήση ενός Excel μπορείτε να κάνετε διάφορα εναλλακτικά σενάρια.

Στο δεύτερο τμήμα γράψτε όλα τα μεταβλητα στοιχεία κόστους (καλή είναι η χρήση ενός Excel):

-τόκοι στεγαστικών δανείων (σταθερό επιτόκιο)

-απώλεια τόκων από το ποσό της ίδιας συμμετοχής (ομόλογο μεγάλης διάρκειας)

-πληρωμές ενοικίων αφού κάνετε ένα σενάριο μεταβολής των ενοικίων

-απώλεια τόκων από την πληρωμή των ενοικίων

-φορολογικό όφελος/κόστος από την αγορά

-φορολογικό όφελος/κόστος από την ενοικίαση.

Στο τρίτο τμήμα υπολογίστε το αποτέλεσμα με γνώμονα: σε  πόσα χρόνια η αξία της επένδυσης σας θα έχει καλύψει το κόστος.

Αυτή φυσικά είναι μια «στεγνή» οικονομική προσέγγιση που δεν λαμβάνει υπόψη ποιοτικές παραμέτρους όπως:

-πιο σημαντική είναι για εσάς η ιδιοκτησία από τον τρόπο ζωής;

-τι θα γίνει αν το «παράδειγμα της Κυψέλης» (αστική γειτονιά μέχρι την δεκαετία του ’70 που οδηγήθηκε σε υποβάθμιση) επαναληφτεί στην γειτονιά που προτίμησατε;

-τι θα γίνει αν υπάρχουν κάποια προβλήματα υγείας που οδηγούν στην εγκατάλειψη της δεύτερης δουλειάς;

-τι θα γίνει, αν χρειαστεί ο 15χρονος γιός της οικογένειας να σπουδάσει στο εξωτερικό;

Πρόκειται για αμείλικτα ερωτήματα τα οποία είναι πολύ δύσκολο να πάρουν μία απάντηση. Για το λόγο αυτό χρησιμοποιήστε και το ενστικτο αφού η ζωή δεν είναι μόνο μαθηματικά.